Analisis Komparasi Kinerja Investasi Portofolio Dengan Menggunakan Metode Sharpe Dan Metode Treynor (studi Kasus Pada Reksadana Pendapatan Tetap Syariah Yang Terdaftar Di Otoritas Jasa Keuangan (ojk) Tahun 2018)

Abstract

ABSTRAK Reksadana merupakan salah satu alternatif investasi bagi masyarakat pemodal, khususnya pemodal kecil dan pemodal yang tidak memiliki banyak waktu dan keahlian untuk menghitung risiko atas investasi mereka. Sebagai salah satu instrumen investasi, Reksadana Syariah memiliki kriteria yang berbeda dengan reksadana konvensional pada umumnya. Investasi yang tidak boleh bertentangan pada dengan prinsip-prinsip syariah. Perbedaan lainnya adalah keseluruhan proses manajemen portofolio, screeninng (penyaringan), dan cleansing (pembersihan). Melalui penelitian ini dilakukan penelitian untuk mengetahui kinerja reksadana pendapatan tetap syariah terhadap metode sharpe dan metode treynor, sehingga dapat menyimpulkan mengenai ada dan tidak adanya perbedaan yang signifikan terhadap kinerja reksadana pendapatan tetap syariah dengan metode Sharpe dan metode Treynor pada tahun 2018. Metode pengumpulan data menggunakan metode kuantitatif dan menggunakan pengujian hipotesis bersifat komparatif. Kriteria-kriteria yang telah ditentukan dalam pemilihan sampel yaitu Reksadana pendapatan tetap syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan dana kelola 100 – 500 Miliyar pada tahun 2018. Berdasarkan hasil penelitian menggunakan Uji Independent Samples t-Test nilai probabilitas (Sig.) 0,199 > 0,05 maka H0 Diterima, artinya dapat dikatakan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan kinerja reksadana pendapatan tetap syariah dengan menggunakan metode sharpe dan metode treynor. Kata kunci : Reksadana Pendapatan Tetap Syariah; Metode Sharpe; Metode Treynor; Kuantitatif; Uji Independent Samples t-Test ABSTRACT Mutual funds are an alternative investment for investors, especially small investors and investors who do not have much time and expertise to calculate the risks of their investments. As one of the investment instruments, Islamic mutual funds have different criteria than conventional mutual funds in general. Investments that may not conflict with sharia principles. Another difference is the overall process of portfolio management, screen (filtering), and cleansing (cleaning). Through this research, a study was conducted to determine the performance of sharia fixed income mutual funds on the Sharpe method and Treynor method, so that it can conclude that there is no significant difference in the performance of Islamic fixed income mutual funds with the Sharpe method and Treynor method in 2018. The method of data collection uses quantitative methods and uses comparative hypothesis testing. The criteria that have been determined in the selection of samples are sharia fixed income mutual funds registered with the Financial Services Authority (OJK) with management funds of 100-500 billion in 2018. Based on the results of the study using the Independent Samples Test probability value t-Test (Sig.) 0.199> 0.05 then H0 is accepted, meaning that it can be said that there is no significant difference in the performance of sharia fixed income mutual funds using the shape method and treynor method. Keywords : Sharia Fixed Income Mutual Funds; Sharpe Method; Treynor Method; Quantitative; Independent Samples t-Test