Pengaruh Faktor Eksternal Terhadap Return Saham Perusahaan Pada Indeks Lq45 Periode 2013-2017

Abstract

Abstrak Penelitian ini bertujuan menganalisis inflasi, nilai tukar, suku bunga, dan jumlah uang beredar terhadap return saham perusahaan terdaftar pada indeks LQ45 tahun 2013-2017. Pergerakan harga saham yang fluktuatif juga akan berdampak pada return dan hal tersebut dapat dipengaruhi oleh faktor ekternal dan internal perusahan. Adapun variabel terikat penelitian ini adalah return saham, dan variabel bebas yang mempengaruhinya, yaitu inflasi, kurs, suku bunga, dan jumlah uang beredar. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktor ekternal terhadap return saham. Pengumpulan data berupa data sekunder dengan sampel terpilih adalah sebanyak 29 perusahaan terdaftar pada indeks LQ45 dengan kurun waktu 5 tahun terakhir yaitu 2013-2017 dengan memakai metode purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis deskriptif dan analisis regresi data panel. Berdasarkan hasil pengolahan data dengan model penelitian yang digunakan adalah random Effect, bahwa inflasi dan nilai tukar masing-masing memiliki pengaruh signifikan negatif terhadap return saham sedangkan suku bunga dan jumlah uang beredar masing-masing memiliki pengaruh signifikan positif terhadap return saham dan variabel inflasi, nilai tukar, suku bunga, dan jumlah uang beredar secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap return saham. Kata kunci: faktor eksternal, harga saham, return saham, analisis data panel. Abstract This study discusses analyzing inflation, exchange rates, interest rates, and money supply on returning shares of companies listed on the LQ45 index in 2013-2017. Fluctuating stock price movements will also have an impact on returns and this can be caused by external and internal factors of the company. As a variable, this study is stock returns, and the independent variables that influence it, inflation, exchange rates, interest rates, and money supply. This study tries to study external factors on stock returns. Data collection is secondary data with the selected sample amounting to 29 companies registered in the LQ45 index with the last 5 years period, namely 2013-2017 using the purposive sampling method. The analysis technique used in this study is descriptive analysis and panel data regression analysis. Based on the results of data processing with the research model used are random effects, that inflation and exchange rates each have a significant negative effect on stock returns while the interest rates and the money supply each have a positive significant influence on stock returns and inflation variables, the value exchange rates, interest rates, and the money supply together have a significant effect on stock returns. Keywords: external factors, stock price, stock return, analysis data panel.